Análise de mercado da industria de baterías de litio de ferramentas eléctricas

Obatería de litiousado en ferramentas eléctricas é alitio cilíndricobatería.As baterías para ferramentas eléctricas úsanse principalmente parabaterías de alta velocidade.Segundo o escenario de aplicación, a capacidade da batería abrangue 1Ah-4Ah, dos cales 1Ah-3Ah son principalmente18650, e 4Ah é principalmente21700.Os requisitos de enerxía oscilan entre 10 A e 30 A e o ciclo de descarga continua é de 600 veces.

Segundo o Leading Industry Research Institute, o espazo de mercado estimado en 2020 é de 15.000 millóns de yuans e o espazo de mercado a futuro é duns 22.000 millóns de yuans.O prezo principal dun sinxelobateríapara ferramentas eléctricas é de aproximadamente 11-16 yuans.Asumindo un prezo unitario medio de 13 yuans por batería, estímase que o volume de vendas en 2020 será duns 1.160 millóns, e o espazo de mercado en 2020 será duns 15.000 millóns de yuans, e espérase que a taxa de crecemento composto sexa do 10% .O espazo de mercado en 2024 é duns 22.000 millóns de yuans.

A taxa de penetración das ferramentas eléctricas sen fíos supera actualmente o 50%.Batería de litioos custos representan un 20%-30%.En base a este cálculo aproximado, para 2024, o globalbatería de litiomercado alcanzará polo menos 29,53 millóns-44,3 millóns de yuans.

Combinando os dous métodos de estimación anteriores, o tamaño do mercadobaterías de litio para ferramentas eléctricasé de entre 20 e 30 mil millóns.Pódese ver que en comparación coas baterías de litio de enerxía para vehículos eléctricos, o espazo de mercado parabaterías de litiopara ferramentas eléctricas é relativamente pequena.

En 2019, a produción mundial deferramentas eléctricas con batería de litiosuperou os 240 millóns de unidades.O primeirobaterías de ferramentas eléctricasenvíanse preto de 1.100 millóns de unidades cada ano.

A capacidade de acélula de batería únicaoscila entre 5 e 9 wh, a maioría dos cales son 7,2 wh.Pódese estimar que a potencia instalada actual debaterías de ferramentas eléctricasé duns 8-9 Gwh.O Leading Industry Research Institute espera que a capacidade instalada en 2020 sexa próxima aos 10 Gwh.

A augas arriba son materiais de electrodos positivos, materiais de electrodos negativos, electrólitos, separadores, etc. Os provedores inclúen Tianli Lithium Energy, Beterui, etc.

Desde principios de xaneiro de 2021, debido ao aumento dos prezos das materias primas, moitosbatería cilíndricafábricas como Tianpeng e Penghui comezaron a aumentar os seus prezos.Pódese ver quebatería de litioas empresas teñen certas capacidades de transferencia de custos.
Abaixo están as empresas de ferramentas eléctricas, como: Innovation Technology Industry, Hitachi, a xaponesa Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker, etc. O panorama competitivo das ferramentas eléctricas é relativamente concentrado.O primeiro escalón é TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker e Bosch.En 2018, a cota de mercado das tres empresas é de aproximadamente o 18-19% e CR3 é de aproximadamente o 55%.Os produtos de ferramentas eléctricas pódense dividir en grao profesional e grao consumidor.Na demanda terminal de ferramentas eléctricas, os edificios comerciais representaron o 15,94%, os industriais o 13,98%, a decoración e a enxeñería o 9,02% e os residenciais o 15,94%.8,13%, a construción mecánica representou o 3,01%, os cinco tipos de demanda representaron un total de 50,08% e a demanda relacionada coa construción abaixo representou máis da metade.Pódese ver que a construción é o campo de aplicación terminal máis importante e a fonte de demanda no mercado de ferramentas eléctricas.

Ademais, América do Norte é a rexión de maior demanda de ferramentas eléctricas, representando o 34% das vendas do mercado global de ferramentas eléctricas, o mercado europeo o 30% e Europa e os Estados Unidos un total do 64%.Son os dous mercados de ferramentas eléctricas máis importantes do mundo.Os mercados europeo e americano teñen a maior cota de mercado de ferramentas eléctricas do mundo debido á súa maior superficie residencial per cápita e á maior renda dispoñible per cápita do mundo.A maior área residencial per cápita deu máis espazo de aplicación para ferramentas eléctricas e tamén estimulou a demanda de ferramentas eléctricas nos mercados europeo e americano.O alto nivel de renda dispoñible per cápita significa que os consumidores europeos e americanos teñen un forte poder adquisitivo e poden compralos.Con vontade e poder adquisitivo, os mercados europeo e americano convertéronse no mercado de ferramentas eléctricas máis grande do mundo.

A marxe de beneficio bruto das empresas de baterías de litio de ferramentas eléctricas é superior ao 20% e a marxe de beneficio neto é de aproximadamente o 10%.Teñen os atributos típicos da fabricación de activos pesados ​​e altos activos fixos.En comparación con Internet, licores, consumo e outras industrias, gañar cartos é máis difícil.

Paisaxe competitiva

Os principais provedores debaterías de ferramentas eléctricasson empresas xaponesas e coreanas.En 2018, Samsung SDI, LG Chem e Murata representaron xuntos preto do 75% do mercado.Entre eles, Samsung SDI é o líder absoluto, representando o 45% da cota de mercado global.

Entre eles, os ingresos de Samsung SDI en pequenas baterías de litio son duns 6.000 millóns.

Segundo datos do Instituto de Investigación Avanzada da Industria deBatería de litio(GGII), ferramenta eléctrica domésticabatería de litioos envíos en 2019 foron de 5,4 GWh, o que supón un aumento do 54,8% interanual.Entre eles, Tianpeng Power (filial de Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy e Haisida ocuparon os tres primeiros postos.

Outras empresas nacionais inclúen: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Far East, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery, etc.

Elementos fundamentais da competencia

Como a concentración da industria de ferramentas eléctricas segue a aumentar, é moi importante parabatería de litio para ferramentas eléctricasempresas para entrar na cadea de subministración dos primeiros clientes importantes.Os requisitos dos principais clientes parabaterías de litioson: alta fiabilidade, baixo custo e suficiente capacidade de produción.

Tecnicamente falando, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy e Changhong Energy poden satisfacer os requisitos dos principais clientes, polo que a clave é a escala.Só as grandes empresas poden garantir a capacidade de produción dos principais clientes, seguir amortizando custos, obter maiores beneficios e, a continuación, investir en maior investigación e desenvolvemento para satisfacer continuamente as novas necesidades dos principais clientes.

A escala de produción de enerxía de litio de Yiwei é de 900.000 pezas por día, Azure Lithium Core é de 800.000 e Changhong Energy é de 400.000.As liñas de produción son importadas de Xapón e Corea do Sur, principalmente Corea do Sur.

O nivel de automatización da liña de produción debe ser alto, para que a consistencia da calidade do produto sexa alta, para entrar na cadea de subministración dos principais clientes.

Unha vez confirmada a relación de subministración, os cambios non se farán facilmente a curto prazo, ebatería de litioas empresas que entren na súa cadea de subministración manterán unha cota de mercado estable durante un determinado período de tempo.Tomemos TTI como exemplo, a súa selección de provedores debe pasar por 230 auditorías, que duraron case 2 anos.Todos os novos provedores deben ser examinados por normas ambientais e sociais e garantir que non se atopen infraccións importantes.

Polo tanto, domésticobatería de litio para ferramentas eléctricasas empresas están a ampliar desesperadamente a súa capacidade de produción e escala, entrando nas cadeas de subministración de grandes clientes como Black & Decker e TTI.

Condutores de rendemento

A substitución de ferramentas eléctricas é relativamente frecuente e hai unha demanda de substitución en stock.

O aumento da duración da batería dalgunhas ferramentas eléctricas aumentou o número debaterías, desenvolvendo gradualmente de 3 cordas a 6-10 cordas.

A taxa de penetración das ferramentas eléctricas sen fíos segue aumentando.

En comparación coas ferramentas eléctricas sen fíos, as ferramentas eléctricas sen fíos teñen vantaxes obvias: 1) Flexible e portátil.Dado que as ferramentas eléctricas sen fíos non teñen cables e non necesitan depender de fontes de alimentación auxiliares, as ferramentas sen fíos ofrecen unha maior flexibilidade e portabilidade;2) Seguridade, cando se traballa en varios proxectos ou en espazos pequenos, as ferramentas sen fíos permiten aos usuarios moverse libremente sen tropezar nin enredar fíos.Especialmente para empresas ou contratistas que necesitan percorrer a obra con frecuencia, os problemas de seguridade son moi importantes;3) Fácil de almacenar, as ferramentas eléctricas sen fíos adoitan ser máis fáciles de almacenar que as con fíos, pódense colocar brocas sen fíos, serras e impactadores.4) O ruído é pequeno, a contaminación é menor e o tempo de traballo é máis longo.

En 2018, a taxa de penetración sen fíos das ferramentas eléctricas foi do 38% e a escala foi de 17.100 millóns de dólares;en 2019, foi do 40 % e a escala foi de 18.400 millóns de dólares.Co avance da tecnoloxía de baterías e motores e o descenso dos custos, a futura taxa de penetración sen fíos manterá unha rápida tendencia á alza, o que estimulará a demanda de reposición dos consumidores e o prezo medio máis alto das ferramentas eléctricas sen fíos axudará a expandir o mercado.

En comparación coas ferramentas eléctricas xerais, a taxa de penetración sen fíos dos equipos eléctricos a gran escala aínda é relativamente baixa.En 2019, a taxa de penetración sen fíos dos equipos eléctricos a gran escala foi só do 13% e o tamaño do mercado foi de só 4.366 millóns de dólares estadounidenses.Os equipos eléctricos a gran escala son xeralmente máis grandes e teñen maior potencia, e adoitan ter o seu propósito específico, como limpadoras de alta presión alimentadas con gas, inversores de cadros, descongeladores de lagos, etc. Hai dúas razóns principais para a baixa taxa de penetración sen fíos de equipos eléctricos a gran escala: 1) Requisitos máis elevados para a potencia de saída da batería e densidade de enerxía, sistemas de batería máis complexos e garantías de seguridade máis estritas, o que provoca dificultades técnicas e dificultades técnicas para equipos eléctricos sen fíos a gran escala O custo é relativamente alto;2) Na actualidade, os principais fabricantes non consideraron os equipos eléctricos sen fíos a gran escala como o foco da investigación e desenvolvemento.Non obstante, co vigoroso desenvolvemento de novos vehículos enerxéticos nos últimos anos, a tecnoloxía de baterías de enerxía a gran escala avanzou moito e aínda hai moito espazo para a taxa de penetración sen fíos de equipos eléctricos a gran escala no futuro.

Substitución doméstica: os fabricantes nacionais teñen importantes vantaxes de custo.Baixo o fondo de non haber diferenzas significativas na tecnoloxía, a substitución doméstica converteuse nunha tendencia.

Nos últimos anos, Yiwei Lithium Energy e Tianpeng nacionais entraron na cadea de subministración de provedores de marcas de primeira liña como TTI e Ba & Decker.As principais razóns son 1) A nivel técnico, os fabricantes de cabezas nacionais non están lonxe das principais empresas de Xapón e Corea do Sur, e as ferramentas eléctricas teñen escenarios de aplicación especiais., O que leva á necesidade de carga rápida e liberación rápida, polo tantobaterías de alta velocidadeson necesarios.No pasado, as empresas xaponesas e coreanas teñen certas vantaxes na acumulación debaterías de alta velocidade.Non obstante, como as empresas nacionais superaron o pescozo de botella da corrente de descarga de 20 A nos últimos anos, o nivel técnico cumpriuse.Co fin de satisfacer as necesidades básicas das ferramentas eléctricas, as ferramentas eléctricas entraron na fase de competencia de custos.

2) O custo doméstico é significativamente inferior ao dos fabricantes estranxeiros.A vantaxe de prezo axudará aos fabricantes nacionais a seguir apoderándose da parte de Xapón e Corea do Sur.Desde o lado do prezo, a franxa de prezos dos produtos de Tianpeng é de 8-13 yuan/peza, mentres que a franxa de prezos de Samsung SDI é de 11. -18 yuan/peza, correspondente á comparación de produtos do mesmo tipo, o prezo de Tianpeng. é un 20% inferior ao de Samsung SDI.

Ademais de TTI, Black & Decker, Bosch, etc. están acelerando actualmente a introdución da verificación e introdución debaterías cilíndricasen China.Baseado no progreso acelerado das fábricas de células domésticas no campo deceldas cilíndricas de alta velocidade, e coas vantaxes amplas de rendemento, escala e custo, a elección do xigante das ferramentas eléctricas da cadea de subministración de células volveuse claramente a China.

En 2020, debido ao impacto do novo tipo de pneumonía por coronavirus, a capacidade de produción de baterías de Xapón e Corea do Sur é insuficiente, o que provocou unha escaseza de baterías.batería cilíndrica de iones de litio de iones de litiooferta do mercado, e o retorno interno á produción normal antes, a capacidade de produción pode compensar a brecha relevante e acelerar o proceso de substitución doméstica.

Ademais, o boom da industria de ferramentas eléctricas está altamente correlacionado positivamente cos datos da vivenda en América do Norte.Desde principios de 2019, o mercado inmobiliario de América do Norte continuou a ser quente, e espérase que a demanda de ferramentas eléctricas de terminal en América do Norte siga sendo alta en 2021-2022.Ademais, despois do axuste estacional de decembro de 2020, a relación de inventario-vendas dos venda polo miúdo de América do Norte é só de 1,28, o que é inferior ao inventario histórico de seguridade de 1,3-1,5, o que abrirá a demanda de reposición.

O mercado inmobiliario estadounidense está nun ciclo de auge, o que impulsará a demanda de ferramentas eléctricas no mercado norteamericano.Os tipos de interese das hipotecas sobre vivendas estadounidenses están nun nivel historicamente baixo e o boom do mercado inmobiliario estadounidense continuará.Tome como exemplo o préstamo hipotecario de tipo de xuro fixo a 30 anos.En 2020, debido ao impacto da nova epidemia da coroa, a Reserva Federal implementou repetidamente unha política monetaria laxa.O valor máis baixo do préstamo hipotecario a tipo de xuro fixo a 30 anos alcanzou o 2,65%, un mínimo histórico.Estímase que o número de residencias privadas de nova construción nos Estados Unidos pode eventualmente superar os 2,5 millóns, un máximo histórico.

A demanda final e o ciclo de inventario relacionado cos inmobles resoan á alza, o que impulsará fortemente a demanda de ferramentas eléctricas, e as empresas de ferramentas eléctricas beneficiaranse moito deste ciclo.O crecemento das empresas de ferramentas eléctricas tamén estimulará fortemente as empresas de baterías de litio.

En resumo, obatería de litio para ferramentas eléctricasespérase que estea nun período próspero nos próximos tres anos, e as principais nacionais beneficiaranse da substitución doméstica: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy, etc. Yiwei Lithium Energy e outras empresas de baterías de litio comobaterías de alimentacióntamén teñen boas perspectivas.A empresa ten vantaxes tecnolóxicas e de escala, fortes capacidades estratéxicas de futuro e vantaxes competitivas evidentes.Aínda que o sector das baterías de litio está a crecer a un ritmo elevado, tamén hai LED e metais.Negocio de loxística, o negocio é relativamente complexo;Haistar aínda non figura na lista;Changhong Energy é relativamente pequena na capa seleccionada da Nova Terceira tarxeta, pero creceu rapidamente;Ademais do negocio de baterías de litio, máis da metade son baterías alcalinas secas, e o crecemento tamén é bo., A probabilidade de transferencia de IPO no futuro é moi alta.